Krótkoterminowa popularność populistycznych polityk może pomóc wygrać wybory, nawet jeśli podkopuje długoterminowy wzrost gospodarczy. Ponieważ takie podejście nieuchronnie prowadzi z czasem do złych rezultatów gospodarczych, przywódcy populistyczni potrzebują niskich stóp procentowych, aby ich zwolennicy nie zorientowali się, jak błędne są ich polityki – aż będzie za późno.